Diferencias entre acciones Opciones de compra de acciones Diferencias entre acciones Stock Options - Introducción Opciones de comercio está ganando popularidad en todo el mundo y han creado muchos harapos a las leyendas de las riquezas en los últimos años. Junto con la creación de todas las milicias de comercio de opciones legendarias son historias horripilantes de los comerciantes de opciones que perdieron todo su dinero en un período de tiempo extremadamente corto. De hecho, también es bien conocido que el uso de opciones de acciones en conjunto con las existencias crea oportunidades nunca existió antes de la creación de opciones sobre acciones. ¿Qué son las opciones de acciones? ¿Qué es las opciones de comercio? Las opciones de comercio peligroso Este tutorial se va a las diferencias entre las acciones y las opciones sobre acciones en términos de lo que son exactamente, así como sus características comerciales. Opciones de Compra de Acciones - Relación entre acciones y opciones de compra de acciones Las opciones son instrumentos derivados basados en acciones, fondos, divisas, materias primas, Futuros o índices. Los instrumentos derivados son instrumentos de negociación que derivan su valor de otro valor. Esto significa que el valor de las opciones se mueve hacia arriba y hacia abajo en respuesta a cambios en el precio de sus valores subyacentes y otras variables. Otros tipos comunes de instrumentos derivados son futuros, warrants y swaps. Las opciones sobre acciones son instrumentos derivados que derivan su valor de sus acciones subyacentes, lo que permite a los inversores comprar o vender esas acciones entre sí a precios específicos. Por lo tanto, las opciones sobre acciones no son las acciones mismas, sino que son más bien hijos de esas acciones, lo que permite a los inversionistas beneficiarse de los movimientos en las acciones por un precio pequeño. Lea el tutorial completo sobre Stock Options. Por ejemplo, una acción está cotizando a 10. Poseer una opción de compra con un precio de ejercicio de 10 le permite comprar esa acción a 10, no importa qué precio es en el futuro. Sin embargo, poseer la opción no es poseer el stock. Sólo le da el derecho de comprar la acción a un precio específico si lo desea. Poseer una opción de venta con un precio de ejercicio de 10 le permite VENDER esa acción para 10, no importa qué precio es en el futuro. Sin embargo, poseer la opción no es lo mismo que cortar el stock. Sólo le da el derecho de vender el stock a un precio específico si lo desea. La relación entre acciones y opciones sobre acciones es similar a la relación entre una casa y una opción de compra. La opción de compra permite al comprador para comprar la casa a un precio fijo no importa cuánto el valor de la casa se aprecia en el momento de la compra real. El titular se beneficia de la apreciación a través de la opción, pero en realidad no es dueño de la casa todavía. Para el propósito de este tutorial, basta con saber que las opciones sobre acciones NO son las acciones mismas, sino contratos para beneficiarse del derecho a comprar o vender ese stock. Dado que las opciones sobre acciones son realmente sólo contratos, y no las existencias en sí, no es un activo que puede poseer indefinidamente, ya que expira después de un cierto período de tiempo. Después de expirar las opciones de acciones, se evaporan y dejan de existir. En este aspecto, las acciones son activos que usted puede poseer mientras que las opciones de acciones son los gastos si expiran fuera del dinero. En pocas palabras, las opciones de compra de acciones son contratos para comprar o vender el stock subyacente. Diferencias entre acciones Opciones de compra de acciones - características de negociación La única similitud entre acciones y opciones de acciones es el hecho de que pueden ser comprados y vendidos como una acción. Pero ahí es donde termina la similitud. Opciones de acciones se comporta de manera muy diferente de las existencias y se puede utilizar en muchas más maneras. Lucros Explosivos La capacidad de obtener beneficios apalancados es la razón por la que tantos comerciantes de opciones afortunadas se enriquecen rápidamente en el comercio de opciones. De hecho, cuando una acción se mueve 1, sus opciones de acciones podrían moverse por tanto como 10 Opciones muy agresivas de los comerciantes que utilizan dinero que pueden permitirse perder podría tanto como el doble de su dinero con el stock subyacente se mueve sólo alrededor de 10 Este tipo de apalancado Los beneficios solían existir sólo en las acciones de microcapitulo, pero ahora, con las opciones sobre acciones, cualquiera puede hacer ese tipo de beneficios en cualquier acción. Beneficio a la desventaja sin el cortocircuito o el margen Para beneficiarse cuando una acción cae, los comerciantes comunes pueden solamente cortar las existencias, incurrir en pérdidas ilimitadas y margen si las existencias se levantan en lugar de otro. De hecho, el cortocircuito de una acción es posible solamente con una cuenta permitida margen. Con el comercio de opciones. Cualquiera puede beneficiarse de una caída en el stock subyacente sólo por la compra de una opción de venta. Las opciones de venta son opciones de acciones que se aprecian a medida que el stock subyacente disminuye. La compra de opciones de venta no supone ningún margen con pérdidas limitadas únicamente al precio pagado por las opciones de venta. Beneficio en todas las direcciones Las existencias sólo ganan cuando suben, mientras que el beneficio es posible en todas las direcciones posibles en las opciones de comercio mediante la combinación de varias opciones de acciones de diversas huelgas o expiración. De hecho, es posible obtener beneficios en más de una dirección a la vez usando estrategias de opciones tales como llamadas cubiertas. Esta versatilidad aumenta considerablemente las posibilidades de ganar dinero. Expirando sin valor La razón por la que muchos comerciantes de opciones pierden todo su dinero en un período muy corto de tiempo porque las opciones de acciones expira sin valor si la acción subyacente no se mueve de acuerdo con la expectativa. Cuando usted compra acciones, puede aferrarse a él por el tiempo que desee si la acción no subió. Eventualmente, usted podría todavía hacer un beneficio si las acciones vuelven a subir, incluso si se tarda unos años. Con las opciones de acciones, si la acción no se movió como se predijo por vencimiento, todo el dinero destinado a comprar esas opciones se perdería. Esta característica hace que las opciones de comercio de un alto beneficio y la actividad de alto riesgo cuando la especulación no cubiertos. Herramienta de cobertura Además de ser una herramienta especulativa apalancada, las opciones sobre acciones también pueden utilizarse como una herramienta de cobertura para limitar el riesgo tanto de acciones como de opciones de negociación. De hecho, las opciones de acciones se pueden utilizar para cubrir completamente el riesgo a la baja en las acciones a través de estrategias como la protección Put. Diferencias entre Acciones Stock Options - Conclusión El propósito de este tutorial es esbozar las principales diferencias entre las acciones y las opciones sobre acciones en términos de lo que realmente son y cómo diferentes operaciones de valores y comercio de opciones son. Es recomendable que ahora continúe con nuestro tutorial de opciones sobre acciones para un estudio en profundidad. Diferencias entre opciones de compra de futuros Diferencias entre opciones de compra de futuros - Introducción Futuros y opciones sobre acciones son los dos instrumentos de derivativos apalancados más ampliamente publicitados en el mundo de hoy. De hecho, los futuros y las opciones son los dos instrumentos de cobertura más utilizados en el mundo también. Esto ha llevado inevitablemente a muchos inversores a pensar que los futuros y las opciones sobre acciones son la misma cosa. De hecho, ha habido inversionistas laicos que se refieren a ambos instrumentos colectivamente como Opciones Futuros. Nada puede estar más lejos de la verdad. Futuros y opciones son dos cosas diferentes y el comercio de futuros realmente no tiene nada que ver con el comercio de opciones. Futuros y opciones sirven diferentes necesidades en el mercado de capitales y siempre serán elementos importantes por sí mismos en cada cartera bien diversificada. A pesar de que los futuros y las opciones son dos cosas diferentes, incluso desde la invención de opciones sobre futuros, es decir, las opciones con futuros como su activo subyacente, esta distinción ha sido muy borrosa y lo hizo aún más confuso para principiantes a futuros y opciones de comercio . Este tutorial explicará qué son los futuros y las opciones y sus principales diferencias. Opciones de compra de acciones de futuros - ¿Qué son exactamente los futuros Al igual que las opciones de compra de acciones, un contrato de futuros es un acuerdo entre un comprador y un vendedor de Un activo subyacente. En un contrato de futuros, el comprador acuerda comprar y el vendedor acuerda vender el activo subyacente a un precio acordado ahora en una fecha futura. Al igual que las opciones sobre acciones, los contratos de futuros son contratos estandarizados y se negocian públicamente en un intercambio. Hasta este punto, un contrato de futuros suena mucho como una opción de llamada. Bien, eso es justo donde termina la similitud. Los compradores de los contratos de futuros representan una fracción del precio del activo subyacente cuando se contrata el contrato. Este pago inicial es como el pago inicial que usted paga al comprar una casa, lo que significa que el contrato de futuros en sí no viene con una prima. Los compradores y vendedores de contratos de futuros también están obligados a cumplir el acuerdo de contrato de futuros a la expiración, pero no los compradores y vendedores de contratos de opciones. Debido a esta obligación, ambas partes están expuestas a una responsabilidad ilimitada cuando los precios se mueven en su contra. En las operaciones de futuros, las diferencias de precios se liquidan diariamente, lo que significa que si los precios se mueven en contra de su favor, es posible que se le requiera topup su cuenta de comercio en lo que comúnmente se conoce como una llamada de margen. Esto también significa que mientras los precios continúen moviéndose contra su favor día tras día, usted será requerido topup cada día. Esta es la responsabilidad ilimitada de la que hablamos en el último párrafo y también es por qué tantos comerciantes de futuros se rompen cada vez más rápido si los precios se mueven de repente contra ellos. Diferencias entre Opciones de Stock de Futuros - ¿Qué es exactamente Opciones de Stock Trading? Las opciones de compra de acciones son la negociación de opciones sobre acciones. Las opciones sobre acciones son instrumentos financieros que le dan el derecho a comprar o vender ciertas acciones en el mercado de valores. Uso de los 2 tipos de opciones de compra Opciones de compra y opciones de venta. Los comerciantes de opciones son capaces de obtener beneficios cuando el stock subyacente va hacia arriba o hacia abajo e incluso cuando se está negociando de lado. En el comercio de opciones, todo lo que puede perder es la cantidad de prima pagada a la compra de las opciones sobre acciones cuando los precios se mueven en contra de su favor. Si compra un contrato de opciones de compra para 100, todo lo que puede perder es 100 si la acción se mueve en contra de su favor. Esto es a diferencia de la responsabilidad ilimitada frente a los comerciantes de futuros. Esto es también lo que hace que las opciones de comercio más seguro que el comercio de futuros para la mayoría de los principiantes. Comparación de algunas de las principales diferencias entre futuros y opciones de compra de acciones: Prima Mientras paga una cuota llamada prima al comprar opciones de compra de acciones, no hay primas que se pagarán en un contrato de futuros. La cantidad inicial de dinero (conocida como Margen Inicial) pagada cuando usted compra un contrato de futuros es una fracción del precio pagado por la acción subyacente. Obligaciones Los compradores de opciones sobre acciones no están obligados a ejercer los derechos de comprar la acción subyacente en absoluto, mientras que los compradores de contratos de futuros están obligados a comprar la acción subyacente del vendedor de ese contrato al vencimiento. Responsabilidad Los compradores de contratos de futuros están expuestos a una responsabilidad ilimitada si los precios se mueven contra ellos, mientras que los compradores de opciones sobre acciones pierden sólo la cantidad de dinero utilizada para comprar esas opciones sobre acciones. Sólo los escritores de opciones sobre acciones están expuestos a la responsabilidad ilimitada, no los compradores. Expiración Los compradores de contratos de futuros están obligados a comprar el activo subyacente (para los contratos de futuros entregados físicamente) al vencimiento del contrato, sin importar el precio del activo subyacente. Los compradores de contratos de opciones pueden permitir que las opciones expiren sin valor si las opciones están fuera del dinero. Versatilidad Opciones de comercio es mucho más versátil que el comercio de futuros como la combinación única de opciones de compra y opciones de venta junto con la prima en cada contrato hizo posible que las estrategias de opciones que se benefician en todas las direcciones. Aparte del arbitraje. El comercio de futuros es básicamente direccional único (gana dinero sólo cuando el precio se mueve en una dirección). Por ahora, debe ser claro que los futuros y el comercio de opciones sobre acciones son dos cosas totalmente diferentes con sus propias características comerciales. El comercio de futuros es una gestión de riesgo importante y la técnica especulativa, mientras que el comercio de opciones ha evolucionado para convertirse en una inversión estratégica independiente. Los futuros nunca deben ser un reemplazo para el comercio de opciones sobre acciones y las opciones de compra de acciones no pueden reemplazar a los futuros también. Ambos instrumentos de comercio sirve a diferentes propósitos y debe encontrar su lugar en cada cartera bien diversificada. Futuros y Opciones de la Revista Título de la Revista: Futures Magazine Long Descripción: Aumentará su potencial de ganancias una vez que haya ganado el conocimiento oportuno del mercado que ofrece la revista Futures Magazine. Cada número está lleno de información indispensable, incluyendo entrevistas en profundidad con los principales comerciantes sobre las estrategias de comercio y tácticas, análisis técnico y gestión de dinero mejores prácticas. Futures Magazine le ofrece lo esencial que necesita para tomar decisiones comerciales inteligentes. Haga clic en la imagen para conseguir que la diferencia entre las opciones y los futuros Su desafío suficiente para conseguir la mayoría de los inversores ordinarios para avanzar de poner su dinero en 401 (k) s a la compra de acciones individuales. No sólo los precios de estos últimos fluctúan más, sino que invertir en acciones individuales significa desacoplarse de la sabiduría colectiva y los movimientos del mercado. Si pierdes 5 en un fondo mutuo, hey, thems los descansos. Pierda 40 en una acción, e itll le hacen la pregunta su decisión para comprar la acción en el primer lugar, después vende en un pánico, después tímidamente compra en un fondo mutuo con whats a la izquierda. Pero millones de personas invierten en acciones individuales con éxito, tomando el tiempo para repasar los estados financieros. Reconocer valor, y luego ser paciente. Para aquellos que realmente entienden cómo invertir en acciones de la manera correcta, es natural que desee aprender más. Y aprovechar el apalancamiento. Como de costumbre, el mercado está un paso por delante de nosotros, gracias a la invención de opciones y futuros. Los valores de segundo nivel que derivan de las acciones ordinarias y los productos básicos, y que pueden atraer a los inversores, ofreciendo el potencial de grandes beneficios. Una opción es un contrato que establece un precio que puede comprar o vender una determinada acción para en un momento posterior. Opciones para comprar una acción (opciones de llamada, o simplemente llamadas) difieren tanto de las opciones para vender una acción (poner opciones, o pone) que cada uno merece su propia explicación. Una llamada es el derecho a comprar una acción a un precio determinado durante un período determinado en el camino, independientemente de lo que la acción pasa a ser el comercio en ese momento. Por ejemplo, podría existir opciones de compra para acciones XYZ, cada opción que le permite comprar una parte de XYZ en 100. Si XYZ entonces negocia por, digamos, 120 en cualquier momento antes de que expire (asumiendo su opción americana), puede comprar Acciones por 100, luego los venden cada uno para un beneficio de 20. El derecho de hacer esto viene con un precio, por supuesto, y si usted quisiera comprar dichas opciones hoy, podrían vender para 4 cada uno o tan. Una pequeña fracción del precio de las acciones. ¿Qué pasa si XYZ se está negociando por menos de 100 por el momento en que puede ejercer las opciones Bueno, exactamente lo que usted piensa: sus opciones son inútiles, desperdició su dinero, y puede intentar de nuevo o ir rastreando de nuevo al mundo de los fondos mutuos . En cuanto a un put. Usted puede probablemente suponer que transmite el derecho a vender XYZ a un precio predeterminado en una fecha posterior. En otras palabras, youre que espera (o al menos no freaking que) el precio de las acciones caerá. Si posee un put que le permite vender XYZ a 100, y el precio de XYZs cae a 80 antes de que expire la opción, ganará 20 (ignorando la prima pagada) de negociar la opción. Puts son una forma de seguro, ahorrándote de la perspectiva de una pérdida catastrófica. Si XYZ pasa a ser el comercio de más de 100 por el momento de la puesta madura, no es la piel de su nariz. No tienes que hacer ejercicio. Es por eso theyre llamadas opciones. En su lugar, puede regocijarse en la realización de que su acción apreciado, con suerte por más que el precio de la put. Entonces, ¿qué es un futuro? Más formalmente un contrato de futuros, un futuro es un contrato para vender / comprar una mercancía en una fecha posterior, a un precio acordado con antelación. Al igual que las opciones, los futuros son una forma de seguro. El comprador de un futuro preferiría tomar el pájaro en la mano con un precio thats garantizado hoy en día, en lugar de la posibilidad de dos (o cero) en el arbusto más tarde. Los futuros se originaron en la agricultura. Digamos que el trigo duro tradicionalmente se comercializa por alrededor de 7 a bushel. Usted es un agricultor durum, y puede recordar hace un par de años cuando el fondo cayó del mercado y el precio cayó a 5. Temiendo que thatll suceder de nuevo, se encuentra un corredor que promete comprar toda su cosecha, una vez que viene En, para 6.75 un bushel. ¿Qué no es genial, pero tal vez youll con mucho gusto tomar la oferta por temor a otra caída del precio grande. (Si le cuesta, digamos, 5,25 plantar cada equivalente en bushel, entonces aceptar el precio de futuros de 6,75 podría salvarlo de la bancarrota). Desde la perspectiva de los corredores, la idea es bloquear el precio de 6,75 en caso de que suban los precios Más allá del promedio histórico. Si la demanda de trigo duro aumenta hasta el punto en que los agricultores pueden cobrar 8 o 9 libras esterlinas, el corredor se beneficiará una vez que se cierre el contrato de futuros y pueda vender el trigo que compró por debajo de los precios del mercado. Si el precio cae, el corredor perderá dinero. El agricultor está transfiriendo riesgo al corredor, protegiéndose simultáneamente de precios bajos mientras que renuncia a la oportunidad de beneficiarse de los altos. Desde su origen bucólico, los futuros han abarcado cada vez más sectores de la economía. Primera energía (por ejemplo petróleo y gas), luego metales preciosos. Los precios de futuros para el gas natural durante unos meses pueden diferir por 1-2 de los precios actuales. Suficiente para hacer una gran diferencia tanto para el vendedor como para el comprador cuando los márgenes son pequeños. En los últimos años, los futuros se han asociado con valores intangibles tales como monedas e índices bursátiles. Apueste que un euro valdrá tantos dólares, subestime por unos cuantos centavos, y puede significar millones a la línea de fondo sin ningún agricultor o minero de cobre con riesgo de preocuparse. El mercado de futuros ha pasado de un intercambio de seguros conservador a algo más parecido a una mesa de baccarat. La otra diferencia entre futuros y opciones es que un futuro es tanto un derecho como una obligación. Cuando llegue el momento, usted está legalmente obligado a vender o comprar el producto subyacente. La exposición puede ser escalonada. Miscalculate en un contrato de futuros ofrecer 6.75 un bushel sólo para que el precio caiga bajo un dólar y puede borrar a un corredor. Debe quedar claro en este punto que ni las opciones ni la inversión de futuros es para el neófito. Pero mientras que ambos tienen riesgo de la desventaja, las opciones que invierten tienen menos. Un inversor de opciones nunca está obligado a perder más que el precio de la opción. Además, un inversionista de futuros normalmente opera en una gran escala institucional. Como individuo, será difícil encontrar un proveedor intermedio de crudo de West Texas que esté dispuesto a venderle su suministro a la vez. La mayoría de los futuros de inversión se realiza con los servicios de un corredor establecido o empresa de Wall Street que se especializa en la ingeniería de tales ofertas. Mientras tanto, las opciones de inversión a menudo requiere nada más de su parte que los pocos dólares necesarios para comprar las opciones. Lo que todavía se hace a través de una empresa, pero es mucho más fácil para un inversor individual para encontrar las acciones subyacentes que para encontrar productos agrícolas o energéticos. Opciones y futuros son riesgosos. Por otra parte, también lo es vivir en este planeta. Un inversor reflexivo y exigente puede beneficiarse de inversiones avanzadas, pero no antes de hacer un montón de investigación, y la comprensión de los conceptos más básicos de inversión de nuevo al frente.
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