Options Strategies Straddle

Straddle largo La estrategia Una larga distancia es el mejor de ambos mundos, ya que la llamada le da el derecho de comprar el stock a precio de ejercicio A y el put le da el derecho de vender el stock al precio de ejercicio A. Pero esos derechos donrsquot vienen barato. El objetivo es obtener ganancias si la acción se mueve en cualquier dirección. Normalmente, se construirá un straddle con la llamada y se pondrá al precio (o al precio de ejercicio más cercano si therersquos no uno exactamente en el dinero). Comprar una llamada y un put aumenta el costo de su posición, especialmente para una acción volátil. Por lo tanto, su necesidad de un swing de precio bastante importante sólo para el equilibrio. Los operadores avanzados podrían ejecutar esta estrategia para aprovechar un posible aumento de la volatilidad implícita. Si la volatilidad implícita es anormalmente baja por ninguna razón aparente, la llamada y el put pueden estar infravalorados. La idea es comprarlos con un descuento, luego esperar a que la volatilidad implícita a subir y cerrar la posición con un beneficio. Opciones Guys Tips Muchos inversionistas que utilizan el largo straddle buscará eventos de noticias importantes que pueden causar el stock para hacer un movimiento anormalmente grande. Por ejemplo, theyrsquoll considerar la ejecución de esta estrategia antes de un anuncio de ganancias que podría enviar la acción en cualquier dirección. Si la compra de un cortocircuito a horcajadas (quizás dos semanas o menos) antes de un anuncio de ganancias, mirar los gráficos stockrsquos en TradeKing. Therersquos una casilla de verificación que le permite ver las fechas en que se anunciaron las ganancias. Busque los casos donde la acción se movió por lo menos 1,5 veces más que el costo de su straddle. Si las acciones no se mueven al menos tanto en cualquiera de los últimos tres anuncios de ganancias, probablemente no debería ejecutar esta estrategia. Acuéstese hasta que el impulso desaparezca. El programa de instalación Comprar una llamada, precio de ejercicio A Comprar un put, precio de ejercicio A Generalmente, el precio de la acción estará en huelga A NOTA: Ambas opciones tienen el mismo mes de vencimiento. ¿Quién debe ejecutar veteranos veteranos y más alto NOTA: A primera vista, esto parece una estrategia bastante simple. Sin embargo, no es adecuado para todos los inversores. Para sacar provecho de una larga ecuación, el tuyo requiere una capacidad de pronóstico bastante avanzada. Cuándo ejecutarlo Yoursquore anticipando un swing en el precio de las acciones, pero yoursquore no está seguro de qué dirección irá. Pérdida de rentabilidad al vencimiento Hay dos puntos de equilibrio: Ataque A más el débito neto pagado. Ataque A menos el débito neto pagado. El punto dulce La acción dispara a la luna, o va derecho abajo del tocador. Máximo beneficio potencial El beneficio potencial es teóricamente ilimitado si la acción sube. Si la acción cae, el beneficio potencial puede ser sustancial pero limitado al precio de ejercicio menos el cargo neto pagado. Pérdida Potencial Máxima Las pérdidas potenciales se limitan al débito neto pagado. Requerimiento de margen de TradeKing Después de que se pague el comercio, no se requiere margen adicional. A medida que pasa el tiempo Para esta estrategia, la decadencia del tiempo es su enemigo mortal. Causará el valor de ambas opciones para disminuir, así itrsquos trabajando doblemente contra usted. Volatilidad implícita Una vez establecida la estrategia, realmente desea que la volatilidad implícita aumente. Aumentará el valor de ambas opciones, y también sugiere una mayor posibilidad de una oscilación de precios. Huzzah. Por el contrario, una disminución en la volatilidad implícita será doblemente doloroso porque va a trabajar en contra de ambas opciones que compró. Si ejecuta esta estrategia, realmente puede sufrir una crisis de volatilidad. Compruebe su estrategia con las herramientas de TradeKing Utilice la Calculadora de pérdidas de ganancias para establecer puntos de equilibrio, evalúe cómo podría cambiar su estrategia a medida que se aproxima la expiración y analice los Griegos de opción. Examine los gráficos de volatilidad de stockrsquos. Si suya haciendo esto como una estrategia de volatilidad, desea ver volatilidad implícita anormalmente baja en comparación con la volatilidad histórica. Donrsquot tiene una cuenta de TradeKing Abra una hoy Aprenda estrategias comerciales de amp de los expertos de TradeKingrsquos Top Ten errores de la opción Cinco consejos para Llamadas cubiertas exitosas Opción de juegos para cualquier condición de mercado Opción avanzada juega Top Cinco Cosas Opción de acciones Traders debe saber acerca de la volatilidad No es adecuado para todos los inversores. Para obtener más información, consulte el folleto Características y riesgos de las opciones estandarizadas antes de comenzar las opciones de compra. Los inversionistas de opciones pueden perder el monto total de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. Las estrategias de opciones de piernas múltiples implican riesgos adicionales. Y puede dar lugar a tratamientos impositivos complejos. Consulte a un profesional de impuestos antes de implementar estas estrategias. La volatilidad implícita representa el consenso del mercado en cuanto al nivel futuro de volatilidad del precio de las acciones o la probabilidad de alcanzar un punto de precio específico. Los griegos representan el consenso del mercado en cuanto a cómo la opción reaccionará a los cambios en ciertas variables asociadas con el precio de un contrato de opción. No hay garantía de que las previsiones de volatilidad implícita o los griegos sean correctas. La respuesta del sistema y los tiempos de acceso pueden variar debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. TradeKing ofrece a los inversionistas autodirigidos servicios de corretaje de descuentos y no hace recomendaciones ni ofrece asesoramiento financiero, legal o fiscal. Usted es el único responsable de evaluar los méritos y riesgos asociados con el uso de sistemas, servicios o productos de TradeKings. El contenido, las investigaciones, las herramientas y los símbolos de acciones u opciones son sólo para fines educativos y ilustrativos y no implican una recomendación o solicitud para comprar o vender un valor en particular o para participar en una estrategia de inversión en particular. Las proyecciones u otra información con respecto a la probabilidad de varios resultados de inversión son hipotéticas por naturaleza, no están garantizadas por exactitud o integridad, no reflejan los resultados reales de la inversión y no son garantías de resultados futuros. Todas las inversiones implican riesgo, las pérdidas pueden exceder el principal invertido y el rendimiento pasado de un producto de seguridad, industria, sector, mercado o financiero no garantiza los resultados o devoluciones futuros. El uso de la Red de Comerciantes de TradeKing está condicionado a la aceptación de todas las Divulgaciones de TradeKing y de los Términos de Servicio de la Red de Comerciantes. Cualquier cosa mencionada es para propósitos educativos y no es una recomendación o consejo. La Radio de Playbook de Opciones es traída a usted por TradeKing Group, Inc. copia 2016 TradeKing Group, Inc. Todos los derechos reservados. TradeKing Group, Inc. es una subsidiaria propiedad de Ally Financial Inc. Valores ofrecidos a través de TradeKing Securities, LLC. Todos los derechos reservados. Miembro FINRA y SIPC. Straddle Strategy Un enfoque simple para neutralizar el mercado En el comercio, existen numerosas estrategias de negociación sofisticadas diseñadas para ayudar a los comerciantes a tener éxito independientemente de si el mercado se mueve hacia arriba o hacia abajo. Algunas de las estrategias más sofisticadas, como cóndores de hierro y mariposas de hierro. Son legendarias en el mundo de las opciones. Requieren una compleja compra y venta de múltiples opciones a varios precios de ejercicio. El resultado final es asegurarse de que un comerciante es capaz de obtener beneficios, no importa donde el precio subyacente de la acción, moneda o mercancía termina. Sin embargo, una de las estrategias de opciones menos sofisticadas puede lograr el mismo objetivo neutral del mercado con mucho menos molestia - y su eficacia. La estrategia se conoce como un straddle. Sólo se requiere la compra o venta de un puesto y una llamada para activarse. En este artículo, bien echar un vistazo a diferentes tipos de caballos y los beneficios y las trampas de cada uno. Tipos de Straddles Un straddle es una estrategia que se logra mediante la celebración de un número igual de pujas y llamadas con el mismo precio de ejercicio y fechas de vencimiento. Los siguientes son los dos tipos de posiciones de straddle. Long Straddle - El largo straddle está diseñado alrededor de la compra de un put y una llamada en el mismo precio de huelga y fecha de vencimiento. El largo straddle está destinado a aprovechar el cambio de precio de mercado mediante la explotación de mayor volatilidad. Independientemente de la dirección en que se mueva el precio de los mercados, una posición larga de straddle lo posicionará para aprovecharlo. Short Straddle - El short straddle requiere que el comerciante venda una opción de venta y de compra al mismo precio de ejercicio y fecha de vencimiento. Al vender las opciones, un comerciante es capaz de cobrar la prima como un beneficio. Un comerciante sólo prospera cuando una corta distancia se encuentra en un mercado con poca o ninguna volatilidad. La oportunidad de lucro se basará 100 en la falta de los mercados de la capacidad de moverse hacia arriba o hacia abajo. Si el mercado desarrolla un sesgo de cualquier manera, entonces la prima total recaudada está en peligro. El éxito o el fracaso de cualquier straddle se basa en las limitaciones naturales que las opciones inherentemente tienen junto con el impulso global de los mercados. (Para obtener más información, consulte el tutorial de opciones básicas) The Long Straddle Un largo straddle está especialmente diseñado para ayudar a un comerciante a obtener ganancias sin importar dónde el mercado decida ir. Hay tres direcciones que un mercado puede mover: arriba, abajo o de lado. Cuando el mercado se está moviendo de lado, es difícil saber si se romperá al alza oa la baja. Para prepararse con éxito para la ruptura de los mercados. Hay una de dos opciones disponibles: El comerciante puede elegir un lado y espera que el mercado se rompe en esa dirección. El comerciante puede cubrir sus apuestas y elegir ambos lados simultáneamente. Ahí es donde la larga cabalgata entra pulg En la compra de un put y una llamada, el comerciante es capaz de atrapar a los mercados se mueven independientemente de su dirección. Si el mercado sube, la llamada está allí si el mercado se mueve hacia abajo, el puesto está ahí. En la figura 1, observamos una instantánea de 17 días del mercado del euro. Esta instantánea encuentra el euro pegado entre 1.5660 y 1.54. Mientras que el mercado parece que puede avanzar el precio 1,5660, no hay garantía de que lo hará. Sobre la base de esta incertidumbre, la compra de un straddle nos permitirá atrapar el mercado si se rompe al alza o si vuelve a bajar al nivel de 1,54. Esto permite al comerciante para evitar cualquier sorpresa. Inconvenientes para el Straddle largo Los siguientes son los tres inconvenientes clave para el straddle largo. Gastos Riesgo de pérdida Falta de volatilidad La regla de oro cuando se trata de opciones de compra es que las opciones de dinero en el dinero y en el dinero son más caras que las opciones fuera del dinero. Cada opción en el dinero puede valer unos cuantos miles de dólares. Así, mientras que la intención original es ser capaces de atrapar el movimiento de los mercados, el costo para hacerlo puede no coincidir con la cantidad en riesgo. En la Figura 2 vemos que el mercado se rompe al alza, directamente a través de 1.5660. Esto nos lleva al segundo problema: el riesgo de pérdida. Mientras que nuestra llamada en 1.5660 se ha movido ahora en el dinero y aumentado en valor en el proceso, el 1.5660 puso ahora ha disminuido en valor porque se ha movido ahora más lejos del dinero. Con qué rapidez un comerciante puede salir de la parte perdedora de straddle tendrá un impacto significativo en lo que el resultado global rentable de la straddle puede ser. Si las pérdidas de la opción montan más rápidamente que las ganancias de la opción o el mercado no se mueve bastante para compensar las pérdidas, el comercio total será un perdedor. El último inconveniente se refiere a la composición inherente de las opciones. Todas las opciones están formadas por los dos valores siguientes. Valor de tiempo - El valor de tiempo viene de cuán lejos está la opción de expirar. Valor Intrínseco - El valor intrínseco proviene del precio de ejercicio de las opciones, ya sea en el exterior, en, o en el dinero. Si el mercado carece de volatilidad y no se mueve hacia arriba o hacia abajo, tanto la opción de venta como de compra perderá valor todos los días. Esto continuará hasta que el mercado o definitivamente elige una dirección o las opciones caducan sin valor. La Straddle Corta La fuerza de los Straddles cortos es también su inconveniente. En lugar de comprar un put y una llamada, una put y una llamada se venden con el fin de generar ingresos de las primas. Los miles que fueron gastados por los compradores de put y calling realmente llenan su cuenta. Esto puede ser una gran bendición para cualquier comerciante. La desventaja, sin embargo, es que cuando usted vende una opción usted se expone a riesgo ilimitado. (Para la lectura relacionada, vea los peligros de las opciones que pueden azotar su cartera.) Mientras el mercado no se mueva para arriba o abajo en precio, el comerciante corto del straddle está perfectamente bien. El escenario óptimo rentable implica la erosión tanto del valor de tiempo como del valor intrínseco de las opciones de put y call. En el caso de que el mercado no elegir una dirección, el comerciante no sólo tiene que pagar por las pérdidas que se acumulan. Pero él o ella también debe devolver la prima que ha recaudado. El único recurso que los comerciantes cortos de straddle tienen es volver a comprar las opciones que vendieron cuando el valor justifica hacerlo. Esto puede ocurrir en cualquier momento durante el ciclo de vida de un comercio. Si esto no se hace, la única opción es retener hasta la expiración. Cuando Straddles Funciona Mejor La opción straddle funciona mejor cuando cumple al menos uno de estos tres criterios: El mercado está en un patrón lateral. Hay noticias pendientes, ganancias u otro anuncio. Los analistas tienen amplias predicciones sobre un anuncio en particular. Los analistas pueden tener un tremendo impacto en cómo reacciona el mercado antes de que se haga un anuncio. Antes de cualquier decisión de ganancias o analistas de anuncio gubernamental, hacer todo lo posible para predecir cuál será el valor exacto del anuncio. Los analistas pueden hacer estimaciones semanas antes del anuncio real, que inadvertidamente obliga al mercado a moverse hacia arriba o hacia abajo. Si la predicción es correcta o incorrecta es secundaria a cómo el mercado reacciona y si su straddle será rentable. Después de que se publiquen los números reales, el mercado tiene una de dos maneras de reaccionar: La predicción de los analistas puede agregar o disminuir el impulso del precio real una vez que el anuncio es hecho. En otras palabras, procederá en la dirección de lo que el analista predijo o mostrará signos de fatiga. Un straddle correctamente creado, corto o largo, puede aprovechar con éxito sólo este tipo de escenario de mercado. La dificultad se produce al saber cuándo usar un corto o un largo straddle. Esto sólo se puede determinar cuando el mercado se moverá en contra de las noticias y cuando las noticias simplemente se sumarán al impulso de la dirección de los mercados. Conclusión Hay una presión constante sobre los comerciantes a elegir para comprar o vender, cobrar primas o pagar primas, pero el straddle es el gran ecualizador. El straddle permite a un comerciante dejar que el mercado decida dónde quiere ir. El adagio comercial clásico es la tendencia es su amigo. Tome ventaja de una de las pocas veces que se le permite estar en dos lugares a la vez con un put y una llamada. Una cartera digital que permite el anonimato de datos por ofuscación de transacciones bitcoin llevadas a cabo en el espacio de mercado en línea. Una serie de regulaciones federales, que afectan principalmente a las instituciones financieras y sus clientes, aprobadas en 2010 en un intento. El proceso de convertir una moneda extranjera en la moneda del propio país. La cantidad que el inversionista recibirá. QuotCalexitquot se refiere a la secesión de California de los Estados Unidos, después de lo cual se convertiría en un país independiente. Un rally de socorro es un aumento en los precios de mercado que ocurre porque las noticias negativas esperadas no terminan materializándose. Situación en la que el valor de las instituciones o activos financieros disminuye rápidamente. Una crisis financiera se asocia a menudo. En un sentido puro, la distancia corta es una estrategia neutral porque logra el máximo beneficio en un mercado que se mueve hacia los lados. En contraste, la larga cabalgata se beneficia del movimiento del mercado en cualquier dirección. Una Palabra sobre Straddles como Estrategias Neutrales Aunque las cabalgatas largas y cortas difieren en su respuesta al movimiento del mercado, hemos escogido enumerar ambas como estrategias neutrales. Sin embargo, puesto que un movimiento 10 en cualquier dirección tendrá el mismo impacto en beneficio, el comerciante no tiene necesariamente una preferencia que manera el mercado se mueve. En este sentido, el comerciante es neutral sobre la dirección del mercado - siempre y cuando el movimiento se produce. Long Straddles ¿Alguna vez has tenido la sensación de que un stock estaba a punto de hacer un gran movimiento, pero no estaba seguro de qué manera Para los accionistas, este es exactamente el tipo de escenario que crea úlceras. Para los comerciantes opción, estos sentimientos en el estómago son las mariposas de la oportunidad. Al comprar simultáneamente el mismo número de pujas y llamadas al precio de las acciones actuales, los operadores de opciones pueden aprovechar grandes movimientos en cualquier dirección. Heres cómo esto funciona. Vamos a imaginar una acción se negocia alrededor de 80 por acción. Para prepararse para un gran movimiento en cualquier dirección, compraría tanto las 80 llamadas como las 80. Si la acción cae a 50 por vencimiento, las put tendrán un valor de 30 y las llamadas tendrán un valor de 0. Si las brechas de acciones hasta 110, las llamadas tendrán un valor de 30 y las put tendrán un valor de 0. El mayor riesgo en este El caso es que la población se mantiene en 80, donde ambas opciones caducan sin valor. Heres lo que el comercio podría parecerse: Ejemplo de compra de opciones Comprar 1 80 Llamar 7,50 Comprar 1 80 Poner 7,00 A estos precios, cada straddle costará alrededor de 14,50. Puesto que usted está comprando dos opciones, una llamada y una puesta, usted puede ser que consiga un precio levemente mejor que la oferta para cada opción individual. Pero, para mantenerlo simple, asumir bien los precios enumerados arriba son los mejores disponibles para el straddle. El 14,50 o 1,450 que paga por el straddle también será el más que se puede perder si el precio se mantiene cerca de 80. Desde la posición se beneficia de grandes movimientos en cualquier dirección, tiene tanto un punto de equilibrio up - y un downside punto calculado de la siguiente manera : Hacia un punto de equilibrio al alza: Straddle Strike Costo de Straddle Downside breakeven: Straddle Strike - Costo de Straddle Dado esto, la posición mostrará un beneficio siempre y cuando la acción se mueva por encima de 94.5 o por debajo de 65.5. Entre esos precios, la posición mostrará un rango de pérdidas con el máximo derecho perdido al precio de ejercicio donde ninguna opción tiene valor alguno. La ganancia / pérdida anterior no tiene en cuenta las comisiones, intereses o consideraciones fiscales. No encontró lo que necesitaba. Háganoslo saber. 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