Fecha De Vesting En Opciones De Acciones

Lo que usted necesita saber acerca de las subvenciones de acciones restringidas Actualizado 07 de agosto de 2016 Si tiene la suerte de recibir una subvención de acciones restringidas (a menudo se refiere como unidades de acciones restringidas o RSU) de su empresa como un incentivo de unión o retención debe comprender los fundamentos de Este beneficio. Los términos que rodean la adjudicación y fijación de precios de esta subvención de acciones pueden afectar su toma de decisiones para la planificación tributaria, así como el empleo en curso. Nota: esta columna no pretende ofrecer asesoramiento legal o financiero. Siempre busque la información de un recurso calificado. ¿Qué es una subvención de unidad de acciones restringida? Cuando un empleador le ofrece acciones de la empresa pero limita su capacidad para acceder o monetizar el stock, se dice que está restringido. Estas subvenciones se utilizan con frecuencia en la tecnología, el alto crecimiento y las grandes empresas establecidas como un medio de reclutar o retener a los empleados clave. ¿Cuáles son las restricciones comunes que los empleadores aplican a las subvenciones de las unidades de acciones? La forma más común de restricción impuesta a estas contribuciones por parte del empleador es retrasar el acceso a las acciones reales mediante un proceso llamado de consolidación. Considere un escenario en el que se contrató y ofreció 500 acciones de stock sin embargo, la adquisición requiere 3 años desde su fecha de alquiler. En esta situación, no podrá tocar el stock durante 3 años. Si usted deja la empresa antes de la marca de 3 años, sus acciones serán devueltas a la empresa. Como se describe en este artículo sobre la adquisición. Hay una variedad de formatos que los empleadores pueden usar para pasar la propiedad de las acciones al empleado a través del tiempo. Qué sucede si usted deja la compañía antes de sus chalecos comunes Este punto vale la redundancia en este artículo. Si se va antes de la concesión de la unidad de acciones restringida, perderá la capacidad de obtener las acciones. Este beneficio esencialmente ha sido inútil para usted. ¿Cómo difiere una concesión de acciones restringidas de una concesión de opción de compra de acciones? Ambos tienen un período de carencia. La diferencia es al final del periodo de carencia. Cuando se otorga una opción de compra de acciones, tiene la opción de comprar o no comprar el stock a un precio específico (el precio de ejercicio). No posee ninguna acción de la empresa hasta que ejercite la opción y compre la acción. Tan pronto como lo compre, puede hacer lo que quiera con él, incluso venderlo. Cuando un premio de acciones restringidas se otorga, usted es dueño del stock y puede hacer lo que quiera con él. Que es mejor, las opciones de acciones o acciones restringidas La respuesta a esta pregunta es, depende. Generalmente, si el precio de las acciones está aumentando, las opciones sobre acciones pueden ser preferidas. Puede vender tanto al valor de mercado más alto, pero con las opciones de acciones que no han tenido que comprometerse a la compra hasta que el precio de la acción alcanzó el punto en el que desea vender. Por otra parte, si el precio de la acción se mantiene igual o está tendiendo hacia abajo, las acciones restringidas pueden ser mejores, ya que en realidad es dueño de la acción. Sus opciones no ejercidas no tienen valor y si el precio de la acción está por debajo del precio de ejercicio, se describen efectivamente como algo que no corresponde al agua.34 La acción, por supuesto, tiene algún valor a menos que se reduzca a cero. ¿Hay consideraciones fiscales con unidades de acciones restringidas o subvenciones de opciones Sí. Por ejemplo, es posible que su subvención de unidad de acciones restringida activará un pasivo de impuestos en la fecha de adquisición, independientemente de si ha vendido la acción o no. Asegúrese de consultar a un contador o abogado calificado para las últimas reglas sobre las implicaciones fiscales de su premio en particular. La conclusión: Es importante que usted entienda todos los términos e implicaciones fiscales de su beneficio particular. Tanto las subvenciones a las opciones como las subvenciones restringidas pueden ser excelentes vehículos para la creación de riqueza a lo largo del tiempo. Sin embargo, no hay tal cosa como un almuerzo gratis en finanzas. Ciertas restricciones gobernarán cuándo y cómo usted tiene acceso a su concesión y las implicaciones de impuesto siempre se parecen grandes al evaluar estas contribuciones del patrón. Opciones del stock del empleado: Definiciones y conceptos dominantes Por Juan Summa. CTA, PhD, Fundador de HedgeMyOptions y OptionsNerd Permite comenzar con los participantes el concesionario (empleado) y el otorgante (empleador). Esta última es la empresa que emplea al concesionario o empleado. Un concesionario puede ser un ejecutivo, o un asalariado o trabajador asalariado, y también se refiere a menudo como el derecho de opción. A esta parte se le otorga la compensación de equidad de la ESO, generalmente con ciertas restricciones. Una de las restricciones más importantes es lo que se conoce como el período de consolidación de derechos. El periodo de carencia es el tiempo que un empleado debe esperar para poder ejercer ESOs. El ejercicio de las ESOs, en el que el partícipe le notifica a la compañía que desea comprar las acciones, le permite al partícipe comprar las acciones referenciadas al precio de ejercicio indicado en el contrato de opciones de ESO. Las acciones adquiridas (en su totalidad o en partes) pueden ser inmediatamente vendidas al siguiente mejor precio de mercado. Cuanto mayor sea el precio de mercado del ejercicio o precio de ejercicio, mayor será el spread y, por lo tanto, mayor será la compensación (no la ganancia) que gane el empleado. Como verá más adelante, esto desencadena un evento tributario por el cual se aplica la tasa del impuesto de compensación ordinaria a la propagación. Por ejemplo, si sus ESOs tienen un precio de ejercicio de 30, al ejercer sus ESOs podrá adquirir (comprar) las acciones especificadas de acciones a 30. En otras palabras, no importa cuánto más alto el precio de mercado de la acción Es, en el punto de ejercicio que se llega a comprar el stock al precio de ejercicio, y cuanto mayor sea el diferencial entre la huelga y el precio de mercado, mayor será la ganancia. Vesting Los ESOs se consideran adquiridos cuando se permite que el empleado ejerza y ​​compre acciones, pero la acción no puede ser adquirida en algunos casos (raros). Es importante leer cuidadosamente lo que se conoce como el plan de opciones sobre acciones de la compañía y el acuerdo de opciones para determinar los derechos y restricciones clave disponibles para los empleados. El primero es elaborado por el consejo de administración y contiene detalles de los derechos de un concesionario u optativo. El acuerdo de opciones, sin embargo, proporcionará los detalles más importantes, tales como el calendario de adjudicación, las acciones representadas por la subvención y el ejercicio o precio de ejercicio. Por supuesto, los términos asociados con la adquisición de los ESO se explicarán también. (Para obtener más información sobre los límites de compensación para ejecutivos, lea cómo se gravan las acciones restringidas y las RSU). Los ESO suelen adquirir partes en el tiempo en forma de un calendario de consolidación. Esto se detalla en el acuerdo de opciones. Normalmente, los ESOs se conceden en fechas predeterminadas. Por ejemplo, usted puede tener 25 chalecos en un año, (un año a partir de la fecha de la concesión), otros 25 pueden otorgarse en dos años, y así sucesivamente hasta que se consideran plenamente adquiridos. Si usted no ejerce sus opciones después del año uno (los 25 que adquirió en ese año), entonces tiene un crecimiento acumulado en el porcentaje de opciones adquiridas, y ahora ejercitable, a través de los dos años. Una vez que todos han adquirido, mientras tanto, puede ejercer todo el grupo, o puede ejercer parte de los ESOs plenamente reconocidos. En otras palabras, en este momento usted podría solicitar el ejercicio de 25 de 1.000 acciones otorgadas en el ESO, lo que significa que obtendría 250 acciones de la acción al precio de ejercicio de la opción. Tendrá que encontrar el efectivo para pagar la acción, pero el precio que paga es el precio de ejercicio, no el precio de mercado (el impuesto de retención y otros impuestos estatales y federales relacionados son deducidos en este momento por el empleador y el El precio de compra típicamente incluirá estos impuestos al precio de compra del precio de compra). Todos los detalles sobre el otorgamiento de los ESOs (si se le conceden algunos o tienen algunos en la actualidad), puede encontrarse nuevamente en lo que se llama el acuerdo de opciones y el plan de acciones de la empresa. Asegúrese de leerlas cuidadosamente, ya que la letra pequeña a veces puede ocultar pistas importantes sobre lo que puede o no puede hacer con su ESO y exactamente cuando puede comenzar a administrarlas de manera eficaz. Hay algunos problemas difíciles aquí, especialmente con respecto a la terminación del empleo (ya sea voluntaria o involuntariamente). Si su empleo es terminado, a diferencia de la acción adquirida, no podrá retener sus opciones antes o después de que sean adquiridas. Si bien algunas consideraciones pueden darse a las circunstancias que rodean la razón por la cual se terminó el empleo, lo más a menudo posible es que su contrato de ESO se termine con el empleo, o justo después. Si las opciones se han adquirido antes de la terminación del empleo, usted puede tener una ventana pequeña (conocido como un período de gracia) para ejercer sus ESOs. Si está cubriendo posiciones, la probabilidad de que ocurra la terminación del empleo es una consideración importante. Esto se debe a que si pierde el capital que está tratando de cubrir, se quedan con coberturas que están expuestos a su propio riesgo (sin compensación de capital). Si tiene pérdidas en sus coberturas y ganancias en sus OEN que no pueden realizarse, se crea un gran riesgo de pérdida. (Conozca más acerca de cómo funciona la cobertura en Hedging In Laymans Terms.) La ESO Spread Permite echar un vistazo más de cerca al llamado spread entre la huelga y el precio de las acciones. Si usted tiene ESOs con una huelga de 25, el precio de la acción es de 50, y desea ejercer 25 de sus 1.000 acciones permitidas por sus OEN, tendría que pagar 25 x 250 para las acciones, lo que equivale a 6.250 antes impuestos. En este momento, sin embargo, el valor en el mercado es de 12.500. Por lo tanto, si usted ejercita y vende al mismo tiempo, las acciones que adquirió de la empresa del ejercicio de su ESO le netos un total de 6.250 (antes de impuestos). Como se mencionó anteriormente, sin embargo, la ganancia de valor intrínseco (spread) se grava como ingreso ordinario. Todos debidos en el año que haces el ejercicio. Y lo que es peor, usted no recibe ninguna compensación fiscal de la pérdida de tiempo o valor extrínseco en la parte de los ESOs ejercido, que podría ser considerable. Volviendo a la cuestión de los impuestos, si se aplica una tasa impositiva de 40, no sólo renuncia a todo el valor de tiempo en un ejercicio, sino que renuncia a 40 de la captura de valor intrínseco en el ejercicio. De modo que 6.250 ahora encoge a 3.750. Si no vende la acción, todavía está sujeto al impuesto sobre ejercicio, un riesgo a menudo pasado por alto. Cualquier ganancia en la acción después del ejercicio, sin embargo, sería gravada como plusvalías. Largo o corto plazo dependiendo de cuánto tiempo tenga el stock adquirido (Tendría que mantener la acción adquirida durante un año y un día después del ejercicio para calificar para la tasa de impuestos sobre las plusvalías más bajas). (Para más información sobre los impuestos sobre ganancias de capital, vea Efectos fiscales sobre las ganancias de capital.) Asumamos que su ESO ha adquirido o una porción de su subvención (digamos 25 de 1.000 acciones o 250 acciones) y le gustaría ejercer y adquirir 250 acciones De las acciones de la compañía. Usted tendría que notificar a su empresa de la intención de hacer ejercicio. A continuación, se le exigirá que pagar el precio del ejercicio. Como se puede ver a continuación, si la acción se cotiza a 50 y su precio de ejercicio es de 40, tendría que llegar a 10.000 para comprar la acción (40 x 250 10.000). Pero hay más. Si se trata de opciones de acciones no calificadas, también tendría que pagar un impuesto de retención (cubierto con más detalle en la sección de este tutorial sobre las implicaciones fiscales). Si usted vende su acción al precio de mercado de 50, usted ve una ganancia de 2.500 sobre el precio de ejercicio (12.500 - 10.000), que es la extensión (a veces referido como el elemento de la negociación). Los 2.500 representan la cantidad de las opciones están en el dinero (cuánto por encima del precio de ejercicio (es decir, 50 - 40 10).Esta cantidad en el dinero también es su ingreso imponible, un evento visto por el IRS como aumento de la compensación, Figura 1: Un ejercicio simple de la ESO para adquirir 250 acciones con 10 valores intrínsecos Independientemente de si las 250 acciones adquiridas se venden, la ganancia sobre el ejercicio se realiza y desencadena un evento fiscal. Usted adquiere el stock, si hay algún cambio de precio, asumiendo que no liquida, esto producirá más ganancias o algunas pérdidas en la posición de acciones. Las últimas partes de este tutorial mirar las implicaciones fiscales de la celebración de la acción versus venderla inmediatamente Intrínseco versus Valor de Tiempo Como se puede ver en la tabla anterior, la cantidad de valor intrínseco es 10. Sin embargo, este valor no es el único Valor en las opciones. Un valor invisible conocido como valor de tiempo también está presente, un valor que se pierde al hacer ejercicio. Dependiendo de la cantidad de tiempo restante hasta la expiración (la fecha en que los ESO expiran) y varias otras variables, el valor de tiempo puede ser mayor o menor. La mayoría de los ESO tienen una fecha de vencimiento de hasta 10 años. Entonces, ¿cómo vemos este componente de valor de tiempo de valor? Usted necesita utilizar un modelo de precios teórico, como Black-Scholes, que calculará para usted el valor razonable de sus ESOs. Debe ser consciente de que el ejercicio de una ESO, mientras que puede capturar el valor intrínseco, por lo general, da hasta el valor del tiempo (suponiendo que haya alguna izquierda), resultando en un potencial potencialmente grande costo de oportunidad, que puede ser mayor que la ganancia representada por valor intrínseco. La composición del valor de sus ESO cambiará con el movimiento del precio de la acción y el tiempo restante hasta la expiración (y con los cambios en los niveles de volatilidad). Cuando el precio de la acción es inferior al precio de ejercicio, la opción se considera que está fuera del dinero (también popularmente conocido como bajo el agua). Cuando en o fuera del dinero, el ESO no tiene valor intrínseco, sólo valor de tiempo (el spread es cero cuando en el dinero). Dado que los ESO no se negocian en un mercado secundario, no se puede ver el valor que realmente tienen (ya que no hay precio de mercado como con sus opciones de la lista de hermanos). Una vez más, se necesita un modelo de precios para conectar los insumos (precio de ejercicio, tiempo restante, precio de las acciones, tasas de interés libres de riesgo y volatilidad). Esto producirá un precio teórico o de valor razonable, que representará el valor de tiempo puro (también conocido como valor extrínseco). Como se puede ver en la Figura 2, hacer un ejercicio cuando los ESOs están fuera del dinero (precio de la acción por debajo del precio de ejercicio) no hace ningún dinero financiero Sentido en absoluto. En nuestro ejemplo, donde hay 15 de valor de tiempo por acción (15 x 250, 3.750), daría 3.750 en valor de tiempo. El precio de las acciones, sin embargo, podría ser comprado a 30 en el mercado abierto cuando el precio de ejercicio es de 40, por lo que no hay necesidad de ejercer la opción y renunciar a su valor de tiempo. Usted podría simplemente comprar la acción para 30 y mantener su ESOs y realmente tienen un potencial de aumento mucho mayor sin riesgo adicional. Qué esperar en los términos de la subvención Con la mayoría de los ESO, puede esperar ciertas condiciones uniformes con respecto a los términos básicos. Por ejemplo, el precio de ejercicio se suele designar (aunque no siempre) como el precio de mercado de la acción el día de la subvención. Además, es probable que el período de carencia vaya a extenderse a lo largo de varios años con una cantidad acumulable ejercible con cada fecha de consolidación parcial. En otras palabras, si se otorgaban ESO que le dieran el derecho de comprar 1.000 acciones y se conceden a 25 por año después de una fecha de concesión, tres años a partir de la fecha de concesión que sería capaz de comprar 75, o 750 acciones de la acción . Usted necesitaría un año más para adquirir las 250 acciones restantes. Finalmente, mientras que típicamente un ejercicio del efectivo es la única ruta permitida por algunos patrones, otros ahora permiten el ejercicio cashless. En este caso, se podría hacer un acuerdo con un corredor u otra institución financiera para financiar el ejercicio a muy corto plazo (incluyendo la retención de impuestos debida en un ejercicio) y luego pagar el préstamo con la venta inmediata de la totalidad o parte de la Las acciones adquiridas. Opciones de acciones para empleados: comparaciones a opciones de cotización Suscríbase al boletín de finanzas personales para determinar qué productos financieros mejor se adaptan a su estilo de vida Siempre, siempre, siempre recuerde que obtener opciones sobre acciones no es lo mismo que obtener acciones. La opción es el derecho, pero no la obligación, de comprar una acción a un precio específico, en un momento específico. Antes de que pueda comprar las acciones - o ejercitar sus opciones - necesita esa opción para comprar. Usted debe ganar el derecho de comprar las acciones que necesita para convertirse en esas acciones. El ejercicio de sus opciones le hará un accionista y le proporcionará un vehículo de inversión con potencial de crecimiento. Mientras youre no obligado a ejercer una opción, si usted elige adquirir el stock, aquí están algunas pautas a seguir. Vesting Vesting es el período durante el cual un empleado tiene la capacidad de realizar derechos. Una acción se considera adquirida cuando el empleado puede dejar el trabajo, pero mantener la propiedad de la población sin consecuencias. Vesting horarios varían de empresa a empresa. Por ejemplo, los empleados de una empresa pueden ser investidos en el 33 por ciento de sus opciones después de cada año con la empresa, mientras que los empleados de otra empresa podría ser adquirido en el 20 por ciento de sus opciones después de cada uno de cinco años. En las empresas de alta tecnología, el calendario de consolidación típico es un poco más complicado. Por ejemplo, un empleado puede ser un 25 por ciento adquirido después de los primeros seis meses de empleo, y luego un 2 por ciento adicional cada mes a partir de entonces hasta que todas las opciones sean adquiridas. Ejemplo de vencimiento de horarios, empresas no de alta tecnología Vesting, empresa A Vesting, empresa B octavo mes del año 4 Vamos a asumir tres hipotéticos empleados comenzaron a trabajar el 1 de enero de 2001. Uno trabaja en la empresa A, uno trabaja en la empresa B y uno Trabaja en la empresa de alta tecnología C. Ahora vamos a suponer que los tres empleados dejan sus trabajos el 1 de octubre de 2003, después de dos años y nueve meses de empleo (o 33 meses). El empleado de la empresa A será el 67 por ciento (dos años completos y el 33 por ciento) y el empleado de la empresa B será 40 por ciento (dos años completos y 20 por ciento). El empleado de la compañía C será el 79 por ciento (25 por ciento más (27 veces el 2 por ciento). Ejercicio El ejercicio es cuando usted realmente compra la acción. Los planes de opciones están diseñados para alentar la propiedad de los empleados, en la teoría de que cuando los empleados tienen una participación en la empresa, es más probable que tomen decisiones en el mejor interés de la empresa y realizar en un nivel que ayuda a la empresa a alcanzar sus metas y objetivos. Los accionistas tienen la mayor participación en la empresa. Después de todo, son los propietarios. La propiedad conlleva ciertas responsabilidades, tales como la votación, junto con el potencial tanto de arriba como de abajo. Los accionistas tienen la mayor responsabilidad y pueden ganar (o perder) más. (Opciones no ejercitadas) Accionista (opciones ejercidas) Accionista anterior (acciones vendidas) Ganancia si los aumentos de precios de las acciones Perder si el precio de las acciones disminuye Con frecuencia, entre los empleados de rango, Dirigidos, donde el bono está vinculado al valor de la empresa. La mayoría de los empleados que no son ejecutivos ejercen sus opciones, luego venden sus acciones en la misma transacción. Esto se conoce como cambiar la opción. Generalmente, después de una OPI, hay un período de tiempo, conocido como el período de bloqueo, durante el cual los empleados están restringidos de ejercer sus opciones sobre acciones. Las reglas del período de bloqueo pueden diferir por empresa y por empleado dentro de la empresa. Por lo general, el período de bloqueo es de 180 días (seis meses), después de lo cual puede haber restricciones adicionales en el ejercicio de las opciones. Su departamento de recursos humanos debe informarle cómo se aplican las reglas a usted. Entienda su plan Hay muchas maneras que una compañía puede ofrecer opciones de la acción a los empleados, así como diversos tipos de opciones comunes. Cada plan tiene diferentes implicaciones tributarias y reglas asociadas con ella. Los empleados de algunas empresas pueden necesitar cumplir con ciertos requisitos después de ejercer opciones, como permanecer con el empleador por un período predefinido, con el fin de mantener el stock. También es posible que los empleados sólo serán capaces de retener sus acciones durante el tiempo que theyre trabajando para el empleador. Esto es para garantizar la lealtad de los empleados y la retención, al menos por un tiempo. Si su empresa sigue creciendo rápidamente, es posible que no desee vender sus acciones, y usted puede permanecer con la empresa más tiempo para realizar más ganancias. Otros programas de opciones de acciones tienen menos restricciones. Las implicaciones fiscales varían en función de una variedad de criterios, como si usted es dueño de la acción o simplemente se dedican a las opciones, o si usted es realmente capaz de vender las acciones que posee. Convertirse en una opción de compra de acciones y ejercer esa opción son cosas diferentes, con diferentes implicaciones fiscales. Asegúrese de leer atentamente el acuerdo de opción proporcionado por su empleador, que contiene información sobre el plan de opciones sobre acciones. Es posible que desee ponerse en contacto con un contador o planificador financiero personal para ayudarle a comprender mejor sus oportunidades de inversión y maximizar su potencial de crecimiento, al tiempo que minimiza la responsabilidad fiscal. Seleccione sus opciones de compra de acciones Sólo puede ejercitar opciones de compra de acciones. Así que en cualquier momento dado, usted puede ser capaz de ejercer sólo algunas de sus acciones o puede tener múltiples opciones con diferentes normas y reglamentos aplicables a cada uno. Esto significa que usted tendrá que seleccionar las mejores oportunidades que le ayudarán a cumplir con sus metas de inversión personal y financiera. Por ejemplo, se le puede dar la oportunidad de comprar un número predeterminado de acciones a un precio, y si cumple con criterios específicos de empleo (como quedarse con la empresa por un tiempo determinado), se le puede dar una opción adicional para un precio diferente Número de acciones, ofrecido a un precio diferente. A continuación, puede elegir la opción de ejercicio, o el ejercicio de todas sus opciones a la vez. Usted puede ejercitar sus opciones en cualquier orden. Ya no hay leyes que indiquen que usted debe ejercer opciones en el orden en que theyre dado a usted. Elegir un método de pago Originalmente, los empleados tenían que pagar en efectivo para ejercer sus opciones sobre acciones. Mientras que esto es todavía el método de pago más común, algunos patrones han comenzado a desarrollar arreglos especiales con los corredores comunes y / o las instituciones financieras para dar a los empleados las alternativas del pago que no requieren que vienen para arriba con una suma de efectivo para participar en una acción Opción. En algunos casos, un ejercicio totalmente sin efectivo se puede ejecutar. La descripción de su plan o su departamento de recursos humanos puede explicar las alternativas. Además de llegar con el dinero necesario para pagar para ejercer una opción, esté preparado para pagar fondos adicionales para cubrir los requisitos de retención (para opciones no calificadas). El monto exacto de la retención se basará en el precio real al que usted compra la acción. Haga ejercicio de la opción Una vez que haya investigado las reglas asociadas con el plan de opciones sobre acciones, y youve determinado exactamente cómo y cuándo desea ejercer sus opciones, probablemente tendrá que completar algunos papeleo y presentar a su empleador para comprar la acción. Nunca espere hasta el último minuto, cuando sus opciones están a punto de expirar, antes de actuar en la oportunidad. Lo ideal es que usted quiera tiempo suficiente para entender lo que está comprando y determinar las mejores oportunidades para que beneficie a los más financieramente. Las decisiones que tome determinarán la cantidad de deuda tributaria que tendrá en el futuro. - Jason Rich, Contribuyente salario